La Chine dévoile les faiblesses de l’UE et des États-Unis dans le secteur du graphite
La récente décision de la Chine d’imposer des contrôles temporaires à l’exportation de divers produits en graphite, synthétique et naturel, n’a pas surpris les observateurs du secteur. Cette décision était prévisible à la lumière des actions entreprises ces dernières années par les États-Unis et l’Union européenne pour contrer la domination chinoise dans le secteur des batteries et des véhicules électriques (VE).
Alors que les États-Unis et l’UE ont cherché à sécuriser leur approvisionnement en matériaux actifs pour les cathodes, ils ont négligé celui des anodes, une vulnérabilité soulignée à plusieurs reprises par Fastmarkets. Bien que le graphite ne représente que 10 % du coût des batteries au lithium, il constitue environ 50 % du poids de la batterie, ce qui en fait un élément clé de la chaîne d’approvisionnement en matières premières pour les batteries au lithium. La Chine met désormais en évidence cette lacune.
Alors que les projets de graphite en dehors de la Chine ont du mal à obtenir des investissements adéquats, la Chine a renforcé sa position dominante, notamment dans la fourniture de graphite synthétique. Ce mouvement vise à souligner la dépendance, à la fois directe et indirecte, des États-Unis et de l’UE vis-à-vis du graphite chinois. Bien que les constructeurs automobiles américains collaborent avec des fabricants de batteries sud-coréens et japonais, ces derniers dépendent en grande partie de la production de graphite chinois.
Les actions chinoises mettront également en évidence les lacunes des ambitieux objectifs de l’IRA américaine en matière de valeur du contenu local dans les composants des batteries et les matières premières critiques, telles que le graphite. Sans changement significatif des conditions actuelles du marché du graphite, il est peu probable que ces objectifs soient atteints.
Chine, graphite et diversification de l’approvisionnement
La diversification de l’approvisionnement en graphite en dehors de la Chine semble possible uniquement avec l’intervention gouvernementale. Il se pourrait bien que ce soit le gouvernement chinois lui-même qui pousse d’autres gouvernements à agir dans ce domaine.
L’annonce chinoise pourrait être ce dont le marché a besoin pour stimuler les prix et les investissements mondiaux. À court terme, nous nous attendons à ce que ce mouvement entraîne un renversement de tendance des prix du graphite, au bénéfice initial des producteurs chinois.
La demande d’exportations chinois augmentera dans les prochaines semaines, les consommateurs en Corée du Sud, au Japon, aux États-Unis et en Europe cherchant à sécuriser leurs approvisionnements avant l’entrée en vigueur des nouvelles réglementations le 1er décembre. Cela devrait encourager davantage d’investissements et d’intérêt pour les projets de graphite, aidant les États-Unis et l’UE à atteindre leurs objectifs de localisation et de diversification de l’approvisionnement.
Pour l’instant, les évaluations de Fastmarkets sur les prix du graphite restent inchangées. Cependant, à la lumière des récents développements du marché, nous nous attendons à ce que les prix restent stables ou augmentent dans les prochaines semaines.
En conclusion, la récente initiative de la Chine dans le secteur du graphite a mis en évidence les vulnérabilités des États-Unis et de l’UE, soulignant l’importance d’une stratégie bien pensée et d’une diversification de l’approvisionnement dans ce secteur critique.
